TOWS 분석이란 기업 외부환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부환경의 강점과 약점을 발견해, 기회를 활용하고 위협은 억제하며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부환경에서 유리하게 작용하는 기회요인, 외부환경에서 불리하게 작용하는 위협요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보도록 하자.

Threat 외부환경에서 불리한 위협요인은 무엇인가?
· 도시가스 산업의 성장세 둔화
· 정부의 엄격한 에너지 정책

Opportunity 외부환경에서 기회요인은 무엇인가?
· 도시가스의 필수재적 성격
· 에너지 절감 및 온실가스 감축에 대한 요구 증가

Weakness 소비자로부터 약점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 도시가스사업에 대한 높은 의존도
· 낮은 수익성

Strength 소비자로부터 강점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 국내 도시가스 시장점유율 1위
· 연결회사 간 높은 연계성

Threat: 삼천리의 위협요인 

Analysis 1. 도시가스 산업의 성장세 둔화
도시가스 산업은 전반적인 보급률 상승 및 배관망의 연차적인 완공 등으로 인해 최근 성장세가 둔화되는 모습을 보이고 있다. 

또한 LPG가스, 지역난방 등 유사 에너지와의 가격 경쟁에서 뒤쳐져 도시가스의 수요가 감소하거나, 향후 경제성을 갖춘 신재생에너지의 등장으로 가정 및 산업 현장에서 도시가스의 소비가 감소하게 될 가능성이 있다. 최근 동/하절기의 전기 사용량 급증은 전기에너지가 난방용, 취사용 도시가스의 수요를 대체하고 있음을 나타낸다. 대체되는 수준은 도시가스 사용량의 일부이기는 하나, 저렴한 전기에너지가 공급되고 있는 한 이러한 에너지 대체 현상은 더욱 확대될 소지가 있다. 

지구온난화 현상으로 인한 평균 기온 상승 또한 도시가스 판매량에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있다.

Analysis 2. 정부의 엄격한 에너지 정책
전력 산업은 국가 산업활동 및 국민 기초생활에 필수 에너지원인 전력을 생산하는 기간산업으로 사업의 공공성 및 국민경제적 중요성이 매우 높은 산업이다. 따라서 국내 경제성장 추세, 국민생활수준, 경기 및 계절적 변동, 정부의 장기 전력수급 계획 등에 따라 전력수요가 영향을 받을 수 있다. 

특히 사업의 공익적 성격상 정부는 관련법령을 통해 도시가스 사업자와 한국가스공사에 대해 엄격한 통제와 지원을 병행하고 있다. 정부의 에너지 정책 및 규제에 따라 도시가스 및 전력 사업의 영업환경이 변화될 수 있다. 

2014년 발표된 정부의 제2차 에너지기본계획에 따르면 정부는 그 동안 낮은 전기요금으로 인한 지나친 전기소비 증가를 전력수급 불안의 주요 원인으로 지목하고, 향후에는 요금인상, 세제개편 등을 통해 합리적인 전기소비를 유도하겠다는 정책방향을 설정하였다. 이러한 정책방향 기조에 따라 중장기적으로 전기소비증가율은 둔화될 것으로 예상된다. 특히, 정부는 원자력발전소와 석탄화력발전소의 축소, 재생에너지 확대를 골자로 한 에너지 전환 정책을 발표하였다.

Opportunity: 삼천리의 기회요인 

Analysis 1. 도시가스의 필수재적 성격
도시가스(LNG)는 국가 경제의 중요한 에너지원으로 전국 1,700만 이상의 가구가 사용하는 대중연료이다. 가정용, 발전용 및 산업용의 연료로 시민생활과 직접 관련되는 생활 필수품이다. 또한 천연가스 액화 과정에서 분진, 황, 질소 등이 제거되어 타 화석연료에 비해 친환경적이며 열효율이 높아 경제적이다. 이러한 저공해성, 운반의 편의성, 사용 및 취급의 편의성 등으로 인해 타에너지원에 비해 상대적으로 우수한 장점을 지니고 있다. 

도시가스의 대체재라 할 수 있는 타 에너지원 또는 타 에너지 공급사업자와의 경쟁은 나타나고 있다. 그러나 상용화기술 및 경제성의 문제로 석유, 가스 등 기존 에너지원의 대체는 현재까지 미미한 수준이다.

Analysis 2. 에너지 절감 및 온실가스 감축에 대한 요구 증가
집단에너지사업 사업의 중요성이 부각되고 있다. 에너지 이용효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축 요구가 증가하고 있기 때문이다. 미세먼지, 기후변화대응 등 국민의 환경에 대한 관심이 커지고, 에너지시설에 대한 친환경요구 증대 및 분산형전원으로의 역할 확대 등 또한 그 요인이다. 

집단에너지 확대보급을 위한 정부정책 또한 지속적으로 수립 및 추진되고 있다. 정부의 재생에너지3020(2017.12.20), 제3차 에너지기본계획(2019.6.4) 등 친환경적이고 안전한 에너지로의 전환정책에서 집단에너지의 중요성은 증대되고 있으며, 제5차 집단에너지 공급 기본계획(2020.2.28)에서는 2023년까지 집단에너지 보급률 20.9%(408만 호), 51개 산업단지('19년 46개) 보급 목표를 수립하여 추진할 계획을 마련하고 있다.

Weakness: 삼천리의 약점 

Analysis 1. 도시가스사업에 대한 높은 의존도
삼천리는 매출액의 71.7%가 도시가스 판매에 집중되어 있어, 도시가스 매출 의존도가 높다. 도시가스 수요가 위축될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한 국내 도시가스 시장은 LNG 수요량 전체를 수입에 의존하고 있어 대외변수의 영향을 받기 쉬운 환경이다. 중동의 정세, 국제 유가 및 환율변동 등에 따라 수급상 변화가 있을 가능성이 존재한다. 

삼천리는 도시가스 매출에 편중된 매출구조를 개선하기 위해 사업연관성이 높은 LNG복합화력발전 및 집단에너지사업을 통해 사업다각화를 도모하고 있다. 그러나 집단에너지 사업은 공급가구 수 확보 저조 등에 따른 실적 부진이 나타나고 있으며, 발전사업 부문은 전력수요 증가세 둔화 및 발전 공급능력 확대에 따른 LNG발전의 낮은 가동률 등에 따라 아직까지 큰 투자성과는 보이지 않고 있다.

Analysis 2. 낮은 수익성
도시가스사업은 가격 결정 방법의 구조적 특성상 안정적인 수익을 창출할 수 있는 반면, 높은 보급률 하에서의 도시가스 설비 신ㆍ증설 투자 둔화에 따른 투자보수 인하, 서민경제 부담 및 물가 안정 등을 고려한 정부의 소매요금 인상 억제 등으로 수익성이 낮은 편이다. 

도시가스 보급 초기에는 기업의 배관투자를 유인하기 위해 도시가스 소매공급비용이 상대적으로 높게 책정되었으나, 보급률 상승과 함께 공급량이 크게 증가하면서 단위당 마진이 축소되어 수익성도 저하되는 경향을 보이고 있다. 

특히, 최근 지방자치단체들이 물가안정화 차원에서 공급비용 인상을 최소화하거나 인하하는 경향이 있어 도시가스사들의 수익성 개선에 다소 부정적 요소로 작용하고 있다. 향후에도 정부와 지자체의 물가안정 의지가 지속될 전망인 점을 감안하면, 소매공급비용 인상에 따른 수익성 증가 가능성이 높지 않다고 볼 수 있다. 

삼천리의 경우 이미 90% 이상의 보급률을 확보하여 투자유인이 크게 필요하지 않아 지방업체에 비해 상대적으로 낮은 수익성을 보이고 있으나, 일정 수준의 소매마진은 보장 받는 구조이므로 영업이익은 크게 변동하지 않고 있다. 

또한 집단에너지 사업은 공급가구 수 확보 저조 등에 따른 실적 부진이 나타나고 있으며, 발전사업 부문은 전력수요 증가세 둔화 및 발전 공급능력 확대에 따른 LNG발전의 낮은 가동률 등에 따라 아직까지 큰 투자성과는 보이지 않고 있다.

Strength: 삼천리의 강점 

Analysis 1. 국내 도시가스 시장점유율 1위
삼천리는 수도권 공급권역을 기반으로 단일 도시가스 회사로서 최대의 공급량을 확보하고 있다. 2020년 11월 도시가스 공급량 기준 16.3%의 시장점유율로 업계 1위의 시장점유율을 유지하고 있다. 삼천리는 경기도의 13개시와 인천광역시의 5개구 지역의 도시가스 공급 독점권을 가지고 있다. 해당 지역에서 독점적인 시장지위를 확보하고 있어 사업안정성은 매우 높은 수준이다. 

수도권 공급권역은 택지개발 및 산업단지 조성이 활발한 지역이다. 권역 내 공장시설이 많아 산업용 비중이 수도권 산업용 도시가스 공급량의 72.3%를 차지하는 만큼 매출 구성이 편중되지 않은 강점을 가지고 있다. 

삼천리는 30년 이상의 도시가스 공급 경험 및 노하우를 바탕으로 삼천리배관기술기준(SPES)을 운용하여 도시가스업무 프로세스를 표준화하였다. 또한 영업부문에 있어서 산업체 에너지진단을 통한 효율적인 제안영업을 시행하고 있다. 그 밖에 고효율 가스기기 연구, 업무프로세스 개선을 통한 내부효율화를 통해 핵심 역량을 지속적으로 제고하고 있다.

Analysis 2. 연결회사 간 높은 연계성
삼천리와 연결회사들은 서로 높은 연계성을 갖고 있어 효율적인 영업활동이 가능하다. 삼천리의 고효율기기 공급 사업부문 제품들은 성능의 신뢰성을 높이 평가 받고 있다. 2001년 설립 이후 약 20년간의 사업노하우 습득 및 실적을 보유함으로써 시장 선두주자로서 지위를 확보하고 있다. 고효율기기 판매 뿐만 아니라, ESCO사업과의 연계, 중앙자동제어시스템의 도입 등 통합에너지절약 솔루션을 제공하고 있다. 

에너지솔루션사업은 GHP, 히트펌프, 환경에너지플랜트 등 계열회사의 사업과 연계가 가능한 장점이 있으며, 에너지진단, 설계 등 관련 전문 인력의 확보를 통해 높은 기술력을 보유하고 있다. 

에너지플랜트/환경에너지 사업은 삼천리, 휴세스 등 관계회사들과의 사업 연계성이 높다. 지속적인 연구개발활동을 통하여 지적재산권을 확보 중이며, 단순 시공만이 아니라 EPC기반의 통합서비스 제공, O&M사업, ESCO사업과의 연계를 통한 시너지효과를 창출하고 있다.

필진 ㅣ이창민 잡코리아 객원연구원
에디터 ㅣ임동규 ldk0126@