TOWS 분석이란 기업 외부 환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부 환경의 강점과 약점을 발견해 기회를 활용하고 위협은 억제시키며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부 환경에서 유리하게 작용하는 기회 요인, 외부 환경에서 불리하게 작용하는 위협 요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보자.

Threat: 에넥스의 위협 요인

Analysis 1. 외부 환경에 민감한 산업
가구/인테리어업계는 산업 특성상 경기 순환 국면에 따라 시장 규모가 결정된다. 즉 내수 경기 및 소비자 가처분소득, 주택 건설 경기 등의 영향에 민감하게 반응한다. 따라서 부동산 시장이 활발할수록 가구 시장도 활기를 보인다. 이는 주택 거래량이 많을수록 이사량이 증가해 신규 가구 수요가 늘기 때문이다. 반대로 부동산 시장이 위축되면 가구업계 수요도 낮아진다. 원자재 가격 상승도 원가 상승에 지대한 영향을 미친다.

Analysis 2. 리오프닝으로 수요 감소
가구/인테리어업계는 코로나19 팬데믹 기간 뜻밖의 특수를 누렸다. 집 밖 출입을 자제하면서 집 안에 있는 시간이 늘어 공간 및 홈인테리어에 대한 관심이 높아진 것이다. 이에 가구 교체 및 인테리어를 변경하는 수요가 증가했다. 하지만 2022년부터 엔데믹에 돌입하면서 팬데믹에 의한 특수도 막을 내렸다. 가구업계 전반이 매출 부진과 수익성 악화에 직면해 업체별로 활로를 모색하고 있다.

Opportunity: 에넥스의 기회 요인

Analysis 1. 주택 매매거래 회복세 기대
가구업계는 주택 거래량 감소에 따라 불황을 겪고 있다. 그러나 2023년 3분기 주택 시장이 천천히 바닥을 벗어나고 있다는 분석이 조심스럽게 제기되고 있다. 국토교통부의 발표에 따르면 2023년 8월 전국 주택 거래량은 전달보다 늘어났다. 주택 매매량은 5만 1,578건으로 전년 동기보다 45.2% 증가했다. 수도권은 67.7%, 지방은 30.7% 증가했다. 특히 서울 아파트 거래량은 4,091건 으로 전년보다 4배 넘게 늘었다. 월평균 전국 주택 매매 거래량은 가구 및 인테리어업계의 선행지표라 할 수 있다. 장기적으로 주택 매매 거래가 점진적으로 회복되고, 노후 주택 증가에 따른 인테리어 수요도 확대될 것이라는 전망이다.

Analysis 2. 부가가치 산업으로 성장
주방 가구 산업의 성장이 둔화되기는 했으나 소득수준 향상, 토털 인테리어에 대한 관심 증가로 안정적인 성장 궤도에 진입했다. 주방 레이아웃 및 컬러 다양화, 빌트인 가전기기 도입은 주방 가구 산업의 발전과 성장에 큰 몫을 했다. 주방 가구 산업은 기능성, 디자인에 대한 소비자의 다양한 니즈를 반영하면서 고부가가치를 창출하는 산업이 됐다. 앞으로 다양한 산업 간 결합과 스마트 기술 접목으로 시너지 효과가 기대되며, 주방 가구의 영역 자체가 확대될 것으로 예상된다.

Weakness: 에넥스의 약점

Analysis 1. B2B에 편중된 사업 구조
에넥스는 건설사 특판 영업을 통해 신규 분양 아파트에 주방 가구 및 수납 가구를 공급하는 사업으로 성장해 왔다. 그래서 대형 건설사를 대상으로 하는 B2B 사업에 편중돼 있다. 2022년 매출 비중에서 B2B 사업이 84.1%를 차지하고, B2C 사업이 13.7%, 기타가 2.2%를 차지했다. 2022년 건설사들은 글로벌 경기 침체에 부동산 시장 위축, 건자재와 인건비 상승 등으로 신규 건설을 줄였다. 이에 건설사에 대한 매출 의존도가 높은 에넥스 실적도 부진했다. 에넥스는 B2B 매출 의존도를 낮추기 위해 B2C 대상 브랜드 포트폴리오를 확대하며 체질 개선에 나서고 있다. 하지만 소비자를 대상으로 하는 일반 가구 시장에서는 브랜드 인지도가 낮아 경쟁 우위를 점하는 데 어려움이 있다.

Analysis 2. 흑자 전환의 과제
에넥스는 2020년 83억 원, 2021년 119억 원, 2022년 233억 원의 영업손실을 기록하며 적자 행진을 이어가고 있다. 적자 규모가 불어난 데다, 2022년 자산 총계는 1,269억 원으로 전년(1,321억 원)보다 감소했지만 부채 총계는 834억 원으로 전년(663억 원) 대비 증가했다. 에넥스는 환골탈태의 각오로 수익 구조를 개선해야 한다며 수익 중심의 내실 경영을 중점 과제로 내세우고 있다.

Strength: 에넥스의 강점

Analysis 1. 주방 가구 대표 브랜드
과거 주방 가구 시장은 군소 영세 업체가 가격 경쟁력과 접근성을 바탕으로 시장을 장악하고 있었다. 하지만 소득수준 향상으로 소비자들은 품질, 디자인, A/S, 상담 등을 중시하게 됐다. 가격대도 높은 편이기 때문에 고관여 제품이 돼 브랜드 파워가 중요해졌다. 이에 브랜드 인지도가 높은 중대형 기업이 경쟁력을 갖게 됐다. 에넥스는 국내에서 가장 오래된 주방 가구 기업으로서 주방 가구의 대명사라 할 수 있다. 에넥스는 이러한 브랜드 인지도를 바탕으로 군소 비브랜드의 주방 가구 수요를 흡수하며 시장 지배력을 확대해 나갔다.

Analysis 2. 글로벌 진출로 시장 확대
장기적으로 국내 가구 시장은 인구 감소에 따라 성장이 정체될 것이다. 이에 지속 성장을 위해서는 글로벌 시장으로 눈을 돌려야 한다. 에넥스는 2000년대 초반부터 적극적으로 해외 사업을 전개했다. 현재는 베트남 법인만 운영하고 있는데, 베트남 시장의 경우 국민 소득이 증가하면서 부엌 인테리어나 실내 가구에 대한 관심이 높아지고 있다. 2022년 베트남의 GDP 성장률은 8.2%로 2011년 이후 가장 높은 수치를 기록했다. 이 같은 추세가 지속되면 에넥스 베트남 법인의 성장을 기대할 수 있다. 이미 2022년 하반기부터 건설 수요 회복에 따른 반사이익을 누리며 수익성이 개선됐다. 에넥스는 베트남 법인이 호실적을 이어갈 수 있도록 기존 목재 가구 위주에서 주방 및 사무 가구 등 인테리어 분야로 사업 영역을 확장할 방침이다.