TOWS 분석이란 기업 외부 환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부 환경의 강점과 약점을 발견해 기회를 활용하고 위협은 억제시키며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부 환경에서 유리하게 작용하는 기회 요인, 외부 환경에서 불리하게 작용하는 위협 요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보자.

Threat: 행복나래의 위협 요인

Analysis 1. 이커머스업체의 MRO 산업 진출
이커머스업체도 MRO 산업에 뛰어들고 있다. 위메프는 업종별 전용관을 선보인 ‘위메프비즈몰’을, 티몬은 자영업자를 타깃으로 회식 장소부터 숙박까지 아우르는 ‘비즈몰’을 오픈했다. 이커머스는 기존 MRO업계가 다루지 않는 영역이나 특색 있는 마케팅을 앞세워 시장 빼앗기에 나서고 있어 영역 다툼이 심화될 것으로 보인다.

Analysis 2. 경기 침체 장기화 전망
SK그룹 계열사가 주고객이긴 하지만 ‘스피드몰’과 같은 B2B(기업 간 거래)/B2C(기업과 소비자 간 거래) 플랫폼도 운영 중인 만큼 만약 경기 침체로 인한 소비 둔화가 가시화된다면 행복나래 매출에 타격을 줄 가능성이 크다. 또 계열사에도 타격이 되는 만큼 경기 침체 장기화는 행복나래의 실적에 나쁜 영향을 끼칠 가능성이 크다.

Opportunity: 행복나래의 기회 요인

Analysis 1. 해외 사업장 늘리는 SK그룹사들
SK그룹사들이 해외 사업장을 늘리면서 계열사에 필요 물품을 제공하는 행복나래의 규모 역시 커지고 있다. 행복나래는 중국 법인에 이어 2021년에는 헝가리와 미국에도 법인을 신설했다. 행복나래 헝가리와 미국 법인은 SK하이닉스, SK이노베이션 등 현지에 진출한 SK그룹 계열사들에 소모성자재를 공급할 것으로 예상된다.

Analysis 2. 탁월한 사업 능력
행복나래가 이익 100%를 투입하는 여러 활동 중 대표적인 것은 SK그룹 계열사뿐만 아니라 타 기업도 다수 참여하는 ‘행복얼라이언스’다. 결식 우려 아동을 돕는 사업으로, 2016년 출범 당시 14개의 협력사와 함께했는데 그동안 사회적기업, 비영리재단, 정부, 공공 기관, 기업 등 약 300개사의 파트너를 유치했다. 행복얼라이언스 몸집이 7년 만에 약 30배가 커진 것은 시사하는 바가 크다. 이전에도 대기업이 사회적기업을 운영하는 사례가 있었지만, 대개는 사업이 잘 되지 않아 실패했다. 하지만 행복나래는 10년이 넘는 시간 동안 크게 성장했다. 이는 행복나래의 사업 능력이 우수하다는 방증이다.

Weakness: 행복나래의 약점

Analysis 1. SK그룹 계열사에 치중된 사업
행복나래는 SK그룹의 산업자재 및 소모성자재(MRO) 조달 등을 담당하는 SCM(supply chain management) 서비스 회사다. 2018년 기준 행복나래의 SK그룹 계열사발 매출 비중은 87%에 달한다. MRO 사업은 구매 대행 수수료 마진 개선이 제한적인 사업 구조로, 수익성 향상 여력은 적어 보인다.

Analysis 2. 낮은 영업이익률
과거 대기업들이 MRO업체를 설립한 것은 이익을 올리기 위한 것이 아니라 업무 효율성을 높이기 위한 것이었다. 따라서 신규 거래처를 늘리는 등 사업 영역을 확장하거나 타 사업부문에서 거두는 이익이 많은 경우 등을 제외하면 대기업 MRO의 영업이익률은 그리 높지 않다. 더욱이 행복나래의 경우 물건을 납품받는 곳이 대부분 사회적기업인 만큼 원가율 또한 획기적으로 떨어지지 않는다. 사업의 성격상 1~2%대의 영업이익률이 유지될 것으로 보인다.

Strength: 행복나래의 강점

Analysis 1. 국내 최대 사회적기업
2011년 당시 대기업들의 MRO 사업은 중소기업의 영역을 침범한다는 사회적 논란에 휩싸이면서 큰 비난을 받았다. 이에 삼성과 한화 등 대부분의 대기업은 MRO 사업부를 외부 업체에 매각했지만, SK는 사회적기업으로 탈바꿈하는 방안을 택했다. 이후 현재까지 행복나래는 사업으로 벌어들인 이익 모두를 사회적 가치 창출에 사용하고 있다. SK그룹 계열사의 MRO를 도맡은 만큼 수익이 꾸준하고, 이익이 모두 사회 공헌 사업에 쓰이다 보니 자연스레 국내 최대 사회적기업으로 자리 잡을 수 있었다. 사업 규모가 큰 만큼 사회 공헌의 양과 질 모두 훌륭하다는 평가를 받고 있다. 높은 사회적 가치는 물론 그룹의 이미지 측면에서도 긍정적 요소가 많은 기업임에 틀림없다.

Analysis 2. 비용 효율화가 가능한 사업
행복나래는 사업의 특성상 인건비, 전산비 등 고정비가 판매관리비의 대부분을 차지한다. 이에 가파른 외형 성장에 따른 비용 효율화가 가능하다. 변동성이 큰 외부 요인이 비교적 크게 작용하지 않는다는 점도 안정적이다.