TOWS 분석이란 기업 외부 환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부 환경의 강점과 약점을 발견해 기회를 활용하고 위협은 억제시키며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부 환경에서 유리하게 작용하는 기회 요인, 외부 환경에서 불리하게 작용하는 위협 요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보자.

Threat: 코오롱인더스트리의 위협 요인

Analysis 1. 자동차부품소재 및 화학소재 시장 경쟁 심화
자동차 산업이 지속 성장함에 따라, 자동차 부품 소재 산업, 인테리어 소재, 엔지니어 링플라스틱 시장도 함께 성장하고 있다. 세계적으로 Safety에 대한 규제가 강화되면서 Safety Part의 장착률이 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 향후 자율주행 차량이 늘어나게 되면 안전 관련 이슈가 더욱 중요해져 Safety Part에 대한 수요 및 장착률은 더욱 증가될 것으로 전망된다. 타이어코오드는 고성능 하이브리드 제품의 지속적인 성장이 기대된다. 에어백은 Global Site의 최적 생산체계 구축으로 수익 확보와 지속 성장이 예상된다. 아라미드는 기존의 선진국 중심 시장에서 개도국 지역으로 수요 증가 추세이며, 최근 자동차용의 확대 및 복합소재로의 활용도가 증가함에 따라 전체적으로 안정적인 성장률을 보일 것으로 추정된다. 자동차 산업 및 전기전자 산업은 회사가 영위하는 엔지니어링 플라스틱의 가장 큰 수요처로, 각 산업의 성장이 곧 엔지니어링 플라스틱 시장 확대로 연결되고 있다.

Opportunity: 코오롱인더스트리의 기회 요인

Analysis 1. 자동차 산업의 지속적인 성장
전통적인 철강기업이었던 포스코가 최근 배터리, 스마트 건설 등 신사업 분야 역량 강화에 앞장서고 있다. 이에 계열사 사명 변경 등 재정비를 마치기도 했다. 그간 포스코는 전통적인 철강 중심 사업으로 우리 경제를 이끌었지만, 이제 4차산업혁명을 직면하며 신사업 부문에 전폭적인 투자와 집중하는 것이다. 특히 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화를 위해 국내 및 해외 기업과 파트너십 강화에 집중하고 있다.

Analysis 2. 정부의 수소생태계 강화
정부에서는 다양한 수소생태계 지원책을 펼치고 있다. 코오롱인더스트리는 이미 수소 연료전지 개발에 앞장서고 있었다. 해당 전지는 수분제어장치와 전해질막(PEM), 막전극접합체(MEA) 등으로 구성되어 있다. 이다. 또한, 이러한 기술력을 기반으로 현대자동차와 협업도 이어왔다. 2013년 투싼에 이어 2018년 넥쏘에 수분제어장치 공급을 계약한 것이다. 하지만 아직까지 수소차 신제품 출시가 지연되는 과정 중이지만, 코오롱인더스트리의 산업자재 등으로 쌓은 견고한 매출로 인해 타격은 없는 상황이다. 수소생태계가 산업 전반에 강화되고 있는 상황에서 코오롱인더스트리는 업계의 주목을 받는 중이다.

Weakness: 코오롱인더스트리의 약점

Analysis 1. 필름 부문 적자
비철강부문의 부진은 지난 몇 년 간 꾸준히 포스코의 약점으로 지적되었다. 수익성에 따른 사업재편이 마무리된 현재, 비철강부문의 수익성은 상당히 개선된 상태이다. 그러나 포스코에너지 연료전지 사업은 정부 지원책이 부재한 상황에서 품질과 재고 자산 평가 손실 여파로 영업적자 기조가 장기화되었다. 이러한 현상은 자회사인 포스코에게 큰 부담으로 작용한다.

Analysis2. 의류소재 사업 악화
코오롱인더스트리의 의류소재 부문을 구성하는 회사는 종속회사 코오롱패션머티리얼과 골프산업을 영위하는 그린나래이다. 코오롱머티리얼은 사업 정리에 들어간 상태다. 2021년 부터 진행됐으며, 최근 대구공장 매각을 진행하기도 했다. 코오롱인더스트리는 아라미드를 중심으로 사업을 재편할 예정이다.

Strength: 코오롱인더스트리의 강점

Analysis1. 다양한 사업영역
코오롱인더스트리와 그 종속회사는 산업자재, 화학, 필름/전자재료, 패션 및 기타 의류소재 등 각종 영역에서 다양하게 쓰이는 원료, 중간재 및 소비재까지 다양한 사업영역을 영위하고 있다. 이는 다양한 경기변화에 대해 유동적이고 즉시적으로 대처할 수 있어 특정 사업영역을 주로 영위하고 있는 회사들에 비해 실적의 안정세가 양호한 것이 장점이다. 산업자재부문은 국내외 안정적인 사업 포트폴리오를 바탕으로 품질 완성, 포트폴리오 재편, 신제품 개발을 추진하고 있다.

Analysis2. 고품질의 화학소재
코오롱인더스트리의 화학소재부문은 국내외 시장에서 우월적인 경쟁력을 가지고 있으며 통상 영업이익에서 가장 높은 비중을 차지하는 사업이다. 석유수지 제품은 고가군에 속하지만 안정적인 원료소싱을 통해 좋은 품질의 제품으로 경쟁사 대비 안정적인 공급을 유지하고 있다. 페놀수지는 우수한 내열성, 내약품성, 치수안정성, 전기절연성, 기계적 강도의 특징이 있으며 페놀수지 생산업체 중 국내 1위, 아시아 2위의 생산능력을 가지고 있다. 에폭시수지사업은 에폭시수지의 원료가 되는 페놀수지 등을 직접 생산하므로 원료 구입과 품질유지 면에서 장점을 갖고 있다. 친환경소재의 수요증가에 따라 Green Epoxy와 다양한 종류의 특수에폭시/특수 경화제를 공급하며 고기능성 시장을 선도하고 있다.