TOWS 분석이란 기업 외부환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부환경의 강점과 약점을 발견해, 기회를 활용하고 위협은 억제하며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부환경에서 유리하게 작용하는 기회요인, 외부환경에서 불리하게 작용하는 위협요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보도록 하자.

Threat 외부환경에서 불리한 위협요인은 무엇인가?
· 글로벌 자동차 산업의 영업환경 악화
· 자동차 내수 시장 동향 변화
· 자동차 관련 규제 강화

Opportunity 외부환경에서 기회요인은 무엇인가?
· 자율주행차 시장의 확대
· 친환경 자동차로의 패러다임 전환

Weakness 소비자로부터 약점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 수익성 관련 위험
· 높은 해외 매출 비중

Strength 소비자로부터 강점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 글로벌 탑티어 자동차 브랜드
· 스마트 모빌리티 솔루션 프로바이더

Threat: 현대자동차의 위협요인 

1. 글로벌 자동차 산업의 영업환경 악화
자동차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제가 완성차 업체에 미치는 영향이 매우 크다.

2008년 글로벌 경제위기 이후 자동차 수요는 물론 세계 경제 성장을 견인하였던 중국 등 신흥국의 경기가 장기간 침체를 지속하고 있다. 최근 세계 경제는 저성장 기조의 장기화, 주요국의 보호무역 장벽 확대에 대한 우려 등 불확실성이 갈수록 높아지고 있다. 자연재해와 유가 및 환율 변동 등의 리스크 요인도 증가하였다. 또한 대규모 리콜, 타 산업 또는 타 국가로의 핵심인력 유출, 규제 강화, 특허권 분쟁 등 다양한 리스크가 대두되고 있다.

2020년 이후로는 코로나19의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축이 이어지고 있으며, 이는 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있다.

2. 자동차 내수 시장 동향 변화
최근 내수시장은 높은 자동차 보급률로 인해 산업순환주기상 성숙기에 접어들어, 중장기적으로 성장의 한계에 직면해 있다. 성숙기에 접어든 산업순환주기는 완성차 업체의 경쟁력을 떨어뜨리는 요인으로 작용할 수 있다. 또한, 타 국내 브랜드의 선전, 브랜드 인지도가 높은 수입차의 확산은 현대자동차 및 기아자동차의 실제 판매량과 시장점유율에 영향을 미치고 있고, 경쟁환경은 점차 치열해지는 모습이다.

3. 자동차 관련 규제 강화
최근 국내 및 각국의 정부규제 및 법령 강화에 의해 자동차 산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세이다. 이로 인해 완성차 업계의 부담이 증가할 가능성이 있으며, 이러한 요인은 자동차 산업 전반에 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 완성차 기업들이 운전자의 안전 강화 규제 및 연비규제 등에 민첩하게 대응하지 못할 경우, 장기적으로 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있다.

Opportunity: 현대자동차의 기회요인 

1. 자율주행차 시장의 확대
자율주행차는 고도화된 정보통신기술과 자동차가 융합된 첨단 기술의 집합체로 불리게 되었다. 단순한 이동수단이었던 자동차는 개인화된 공간이자 서비스를 제공하는 매개체로 삶의 질을 높여줄 것으로 기대되고 있다. 개인화된 디지털 공간, 로봇택배 서비스, 움직이는 사무실, 편안한 휴식 공간 등으로 용도가 확장되어, 개인의 삶의 질을 높이고 있는 것이다. 현재 완성차 업체들은 주로 운전자가 있는 자율주행차를 위주로 셀프주차, 고속도로 자율주행, 도심 자율주행, 완전 자율주행 등으로 영역을 넓혀 가고 있다.

2. 친환경 자동차로의 패러다임 전환
친환경 자동차(전동차)는 지속가능한 미래 지구 환경을 위한 자동차의 형태로 주목받고 있다. 전동화는 구동 방식이 내연기관에서 전기모터로 전환되는 것을 의미한다. 전기 에너지를 생산하고 주행하면 오염물질을 거의 배출하지 않아, 내연기관에 비해 연비가 높고 CO₂ 배출량이 낮다. 세계 각국 정부들도 연비규제를 강화하는 등 친환경차에 대해 호의적인 정책을 펴고 있다. 각국 정부의 친환경차 보급 확대 정책과 더불어 완성차 업체들의 라인업 다양화가 잇따라 등장하고 있다.

Weakness: 현대자동차의 약점 

1. 수익성 관련 위험
현대자동차는 2016년 차량 부문의 판매량 감소 및 파업으로 인한 공장 가동률 감소, 2017년 중국 내 사드 이슈와 판매보증 관련 비용 급증, 2018년 품질비용 발생 및 신흥국 통화 약세로 별도 기준 영업이익률이 지속적으로 하락한 바 있다. 2019년 제품믹스 개선 및 인센티브 감소로 매출액이 증가하면서 별도기준 영업이익률은 3.21%로 반등하고 있는 모습이다.

2020년 2월부터 불거진 코로나19 사태의 확산으로 부품 조달이 어려워지고 국내외 자동차 수요가 급격히 위축되었다. 뿐만 아니라, 코로나19 확산 우려로 현대자동차는 2020년 초 국내 및 미국, 유럽, 인도 등 일부 생산 시설에서 일시적으로 가동을 중단한 바 있다. 향후 미국 및 중국 등 주요 시장에서 소비심리 위축 여파가 지속될 경우, 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있다.

2. 높은 해외 매출 비중
2019년 별도 기준 매출액 49조 1,557억 원 중 해외 매출은 약 53%이며, 2020년 3분기 별도 기준 매출액 36조 880억 원 중 해외 매출은 약 44%로, 큰 비중을 차지하고 있다. 특히, 2019년 별도기준 해외 매출은 전년대비 약 20.4%가량 증가하여, 2019년 총 매출액 증가액에서 큰 비중을 차지하였다. 2020년 3분기 별도기준 해외 매출은 전년 동기 대비 약 14.4%가량 감소하였는데 이는 코로나19 확산으로 인한 수요 감소에 기인한다.

글로벌 경기 불확실성이 높아질 경우, 해외 시장의 영업 환경에 부정적인 영향이 미칠 수밖에 없고 차량 부문의 매출액 및 수익성 역시 감소할 수 있다.

Strength: 현대자동차의 강점 

1. 글로벌 탑티어 자동차 브랜드
현대자동차는 국내 최초로 독자 모델 포니를 개발하며 대한민국 자동차 산업의 선구자 역할을 해 왔다. 1967년 창립 이래 최고의 제품과 서비스를 제공하여 고객에게 사랑받는 기업이 되기 위해 끊임없이 노력해왔다. 혁신적인 모빌리티와 서비스 제공 기업으로 사업을 전환하였으며, 디자인, 생산, 품질, 혁신성, 안전 등 전체적인 상품성에서 글로벌 상위권에 올랐다.

현대자동차는 해외 주요 시장에 생산공장과 기술연구소, 디자인센터를 운영하고 있으며, 세계 200여 개국에 구축한 6,200여 개의 판매 네트워크를 통해 전세계 고객에게 자동차와 함께하는 행복한 삶을 선사하고 있다.

2021년에는 르노-닛산-미쓰비시, 스텔란티스와 경쟁하며 세계 자동차 판매량 3위를 넘보고 있다. 전동화 시대에 발 빠른 대응, 경쟁사 대비 안정적 생산 물량 확보가 뒷받침한 결과다. 세계 주요 자동차 어워즈에서 압도적 수상 실적을 올리며 상품성을 인정받았다.

2. 스마트 모빌리티 솔루션 프로바이더
현대자동차는 ‘스마트 모빌리티 솔루션 프로바이더’로 자리매김하고 있다. 자동차 산업 내 Digital Transformation과 Energy Shift가 가속화되고 ESG를 중시하는 고객 트렌드를 반영하여 2025 전략을 업데이트 했다.

기존의 스마트 모빌리티 디바이스와 서비스에 더하여 연료전지 기반의 수소 사업인 ‘H2 솔루션’을 신규 사업으로 선정하여 중장기 전략을 추진하고 있다. 완성차사업 경쟁력 제고 및 전동화 선도, 모빌리티 서비스사업 기반 구축, 수소 생태계 이니셔티브 확보 전략을 통해 균형 있는 성장을 추진하며 사업 역량을 확보하고, 연료전지 기반의 수소 시장을 선점하여 스마트 모빌리티 솔루션 프로바이더 비전을 실현하기 위해 노력하고 있다.

필진 ㅣ이창민 잡코리아 객원연구원
에디터 ㅣ조현정 joehj1111@