TOWS 분석이란 기업 외부환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부환경의 강점과 약점을 발견해, 기회를 활용하고 위협은 억제하며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부환경에서 유리하게 작용하는 기회요인, 외부환경에서 불리하게 작용하는 위협요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보도록 하자.

Threat 외부환경에서 불리한 위협요인은 무엇인가?
· 글로벌 시장 경쟁력 부족
· 국내 업체 지속 진입으로 경쟁 심화

Opportunity 외부환경에서 기회요인은 무엇인가?
· 디지털 트랜스포메이션 시대 확대
· 공공기관 SaaS 도입 추세

Weakness 소비자로부터 약점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 개발자 처우 불만 분위기
· IPO 불확실 우려 지속

Strength 소비자로부터 강점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 국내 유일의 종합 데이터 테크 SaaS 기업
· 해외 매출 확대 반전 및 안정적인 수익 모델

Threat: 아이지에이웍스의 위협요인 

Analysis 1. 글로벌 시장 경쟁력 부족
글로벌 SaaS 시장 규모는 4000억 달러(520조원) 수준에서 매년 수십 % 성장을 반복하면서 5년 내에 1000조원 시장으로 성장할 것으로 예상된다. 그러나 한국 시장 1000억원 규모로 글로벌시장에서 차지하는 비율이 0.2% 밖에 되지 않는다. 특히 2019년 기준 국내 SW기업은 2만 5000여개 중 SaaS기업은 800곳 정도밖에 없다. 이렇게 앞서가는 글로벌기업보다는 국내 SaaS기업의 글로벌 시장 경쟁력이 부족한 것이 현실이다.

Analysis 2. 글로벌 시장 경쟁력 부족
기업용 서비스형 소프트웨어(B2B SaaS) 시장을 향한 국내 업체들의 진입으로 경쟁이 심화되고 있다. 실제 온프레미스(구축형) 사업에 집중되던 전략에서 SaaS로 공격적으로 확장하는 기업이 늘어나고 있다. 먼저 전자세금계산서 솔루션 업체 비즈니스온커뮤니케이션은 B2B SaaS 시장 공략을 위해 2021년 글로싸인(전자서명), 플랜잇(데이터 분석/시각화), 넛지(재무솔루션) 등을 인수한데 이어 2022년에는 HR을 주특기로 하는 B2B SaaS 업체인 시프티를 280억원 규모로 인수하면서 공격적인 M&A를 하고 있다. 또한 글로벌 SaaS 사업을 본격적으로 추진하기 위해 싱가포르에 한컴홀딩스(가칭)를 공동 설립했으며, 해외 SaaS 업체 인수도 적극 추진한다. 그리고 벤처 투자회사들로부터 투자를 유치하는 B2B SaaS 스타트업도 다양하게 등장하고 있다. 실제 HR SaaS를 주특기로 하는 스타트업 플렉스(flex)는 380억원 규모 시리즈B 투자를 유치하였으며, 현장 직원용 협업툴 업체 샤플앤컴퍼니도 60억원 규모 시리즈A 투자를 유치했다.

Opportunity: 아이지에이웍스의 기회요인 

Analysis 1. 디지털 트랜스포메이션 시대 확대
코로나 19로 온라인 수업, 재택 근무 등의 언택트 일상이 급격하게 도입 및 확대되면서 클라우드 기술 기반 신사업이 엄청난 성장을 지속하고 있다. 실제 가장의 공간에 저장하고 처리할 수 있는 클라우드 기술은 지금 디지털 트랜스포메이션의 핵심 역량이자 필수 요소가 되고 있다. 특히 제품을 PC나 서버에 별도로 설치하지 않고 인터넷 접속만 되면 소프트웨어를 사용할 수 있는 서비스형 소프트웨어인 SaaS(Software as a Service) 시장의 성장이 보다 기대된다. 실제 이 SaaS에 대한 보급이 대기업 위주에서 벗어나 변화에 소극적인 기업, 중견, 중소기업에도 적극적으로 검토되고 있다.

Analysis 2. 공공기관 SaaS 도입 추세
한국소프트웨어산업협회 산하 SaaS추진협의회는 2022년을 SaaS 기반 산업 구조 혁신 전환 원년으로 삼고 1분기 내 ‘프로젝트 100’(SaaS 보유 및 전환 기업 100개 모집) 마무리하는 목표를 세우고 있다. 또한 공공부문부터 SaaS 활성화 및 SaaS 전환 기업 지원에 필요한 실효성 있는 방안 마련하는 것뿐만 아니라 향후 유관 부처에 제안할 계획 등을 적극 추진하는 전략을 세웠다.

Weakness: 아이지에이웍스의 약점 

Analysis 1. 개발자 처우 불만 분위기
아이지에이웍스는 자유로운 출퇴근 및 연차 사용, 정시 퇴근 장려 분위기로 워라밸이 잘 지켜지는 평가를 받고 있다. 다만 개발자 경우는 외부에서 50% 연봉 인상 제안을 받고 퇴사한다는 정도로 처우에 대한 불만이 상존한다. 또한 비개발자 입장에서는 개발자보다 힘이 약해서 눈치를 봐야 한다는 부정적인 평가를 받고 있다. 실제 능력에 맞는 처우가 조금 부족하며, 복지 제도도 생각보다는 조금 부족하다는 평가를 받고 있다.

Analysis 2. IPO 불확실 우려 지속
경기 악화에 따른 기준 금리 상승이 지속되면서 자본시장, 주식시장의 침체가 계속 이어지고 있다. 이런 상황에서 2조 원 안팎의 기업 가치가 기대된 빅데이터 부문 유니콘 기업인 아이지에이웍스도 기존보다 늦게 2022년 10월 상장 심사를 청구할 계획이다. 아이지에이웍스는 2019년 IPO를 위한 준비 작업을 진행해 왔지만, 계속 미뤄지고 있었다. 이런 상황에서 IPO 과정의 흥행을 통하여 시장에서 기업가치를 인정받지 못하게 되면 전반적인 회사 신뢰도가 하락할 수 있다.

Strength: 아이지에이웍스의 강점 

Analysis 1. 국내 유일의 종합 데이터 테크 SaaS 기업
아이지에이웍스는 CDP, AI 머신러닝 기반 DMP, ATD, 모바일 어트리뷰션, 애널리틱스, 마케팅 자동화, 마켓인텔리전스 등 고도의 모바일 데이터 분석기술과 플랫폼을 서비스하는 국내 유일의 종합 데이터 테크 SaaS 기업입니다. 아이지에이웍스는 데이터 활용 분야에 대한 오랜 연구와 투자로 AI(인공지능)와 ML(머신러닝)을 활용해 학습 및 모델링된 국내 최대 규모이자 최고 해상도의 오디언스(청중·시청자) 데이터를 보유하고 있다. 매일 20억건 이상의 새로운 데이터를 분석해, 4300만명의 오디언스 정보를 최신의 상태로 가공한다. 모바일 앱 분석 서비스 고객사만 3만여 곳이 넘고, 분석된 누적 디바이스는 10억대가 넘는 상황이다.

Analysis 2. 해외 매출 확대 반전 및 안정적인 수익 모델
아이지에어웍스는 2021년 기준 매출을 국내와 해외로 나누면, 그 비중이 국내가 96%를 차지했다. 아직 부족한 비중인 4%정도의 해외 매출이지만, 2021년 매출이 전년대비 68% (국내는 41%) 성장하면서 해외 매출 확대로 반전하였다. 또한 국내시장에서도 매년 40~50% 정도의 지속적인 매출 성장을 보이고 있다. 그리고 SaaS 산업의 특성상 안정적인 수익모델이 안정적인 매출 성장세를 이끌고 있는 것으로 분석된다. SaaS 서비스라 기업에 플랫폼 이용량에 따라 과금을 하거나 구독료·수수료 등을 받고 있다.

필진 ㅣ윤호상 잡코리아 객원연구원
에디터 ㅣ임동규 ldk0126@