TOWS 분석이란 기업 외부환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부환경의 강점과 약점을 발견해, 기회를 활용하고 위협은 억제시키며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부환경에서 유리하게 작용하는 기회요인, 외부환경에서 불리하게 작용하는 위협요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보도록 하자.

Threat 외부환경에서 불리한 위협요인은 무엇인가?
· 공공기관 청렴도에 대한 기대 수준 상승 및 반부패 요구 증대
· 시장금리의 인상가능성

Opportunity 외부환경에서 기회요인은 무엇인가?
· 서민금융지원, 노년층 생활지원 등 정책금융 중요성 증가
· 새로운 주택금융 니즈 부응 필요
· 주택 기능의 확장

Weakness 소비자로부터 약점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 기존 효율성 강조에 따른 공공성의 상대적 약화
· 정부 주도 하향식 정책과제 이행
· 늘어난 부채

Strength 소비자로부터 강점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 주택금융 전문기관 역량 보유
· 조직 발전 가능성에 대한 공감대
· 강력한 윤리경영 실천의지

Threat: 위협요인

1. 공공기관 청렴도에 대한 기대 수준 상승 및 반부패 요구 증대
한국주택금융공사 역시 투명한 윤리경영을 강조하고 있습니다. 그러나 이와는 별개로 여전히 한국주택금융공사 내 성추행 비위가 반복 적발되고 있습니다. 따라서 보다 강력한 쇄신과 규율의 강화가 요구되고 있습니다. 또한 그 요구 기준이 지속적으로 상승하고 있으며 청렴에 관한 사회적 기대치가 높아지고 있습니다.

2. 시장금리의 인상가능성
주택금융공사는 보금자리론 등의 재원을 마련하고자 주택저당증권(MBS)을 발행하는데, 이는 시장금리의 영향을 받습니다. 공공기관인 주택금융공사는 만약 발행금리가 올라가더라도 서민 실수요자의 부담을 감안해 이를 대출상품에 모두 반영하기 어렵습니다. 만약, 금리가 1%포인트 상승한다면, 주택금융공사의 세전이익은 약 4천 80억원이 감소합니다. 반대로 1%포인트 하락한다면, 약 4천 555억 원이 늘어납니다. 이처럼 금리에 따라 영업이익의 변동 폭이 큰 상황에서, 미국 연방준비제도가 기준 금리를 인상할 것으로 예측되고, 미-중 무역분쟁 등 해외의 이슈에 따른 금리 인상 가능성이 있습니다. 이는 주택금융공사의 경영에 장애물로 작용할 전망입니다.

Opportunity: 기회요인

1. 서민금융지원, 노년층 생활지원 등 정책금융 중요성 증가
건강과 관련된 기술의 발전으로 기대수명이 날로 높아져 가면서 노년인구의 은퇴 이후의 생활지원이 현안으로 떠오르고 있습니다. 한국주택금융공사가 진행하고 있는 주택연금 사업은 이 같은 문제상황에서 주요한 해결책으로 제시되고 있습니다.

2. 새로운 주택금융 니즈 부응 필요
다양한 보증상품과 금융기관의 유동화를 선보이면서 새로운 주택금융에 대한 수요가 날로 증가하고 있습니다. 한국주택금융공사는 이러한 현상에 뒤처지지 않고 오히려 적극행정을 바탕으로 고객의 수요를 직접적으로 반영하고 있습니다.

3. 주택 기능의 확장
유 무선 초고속 인터넷 네트워크와 증강현실 등 기술의 발전 속도를 고려할 때 미래의 주택은 단순한 주거공간에서 일과 레저를 통합한 복합공간으로 확장될 것이라고 예측됩니다. 즉, 4차 산업혁명으로 인해 미래사회에서 주택이 사람의 삶과 행복에서 차지할 비중이 확대될 것입니다. 또한 의료기술의 발달로 인한 고령화 사회에서 주택은 노후자금 확보 방안으로도 활용될 것으로 예측됩니다. 따라서 주택에 대한 수요는 보다 커질 것이고, 주택 공급과 관련된 금융에 중심적인 역할을 하는 주택금융공사의 역할도 발맞춰 확대될 것입니다.

Weakness: 약점

1. 기존 효율성 강조에 따른 공공성의 상대적 약화
공공부문은 시장에서 자원배분의 효율성이 달성되지 못해 시장실패가 발생하는 영역에 정부가 개입하여 재화나 서비스를 제공하는 부문입니다. 즉, 외부효과가 발생하는 영역, 자연독점이 존재하는 영역 또는 재화나 서비스가 공공성이 강한 경우는 시장기능에 맡기기보다는 정치적 판단과 사회적 여건에 따라 공기업 및 공공기관이 공급을 합니다. 따라서 공공기관의 낮은 효율성이 지속적으로 문제제기 되어왔습니다. 그러나 오히려 효율성의 강화라는 목적이 우선되어 상대적으로 공공성이 약화되었다는 평가를 받고 있기도 합니다. 공공성은 공공기관의 최우선 목적임을 상기해야 합니다.

2. 정부 주도 하향식 정책과제 이행
공공부문의 특성상 경쟁시장이 아닌 독과점 시장을 형성하는 경우가 많습니다. 또한 정부의 정책에 조응하여 경영전략이 개편되기도 합니다. 특히 한국주택금융공사가 담당하는 주거안정은 현재 정치권의 핵심적인 정책에 해당합니다. 따라서 정부주도의 하향식 정책과제를 이행하는 기관으로 전락할 수 있다는 위험이 존재합니다.

3. 늘어난 부채
한국주택금융공사의 부채 총액은 16년 29조 19억원에서 17년 35조 3조 5억원으로 약 6조 287억원이 증가했습니다. 이는 전체 공공기관 가운데 부채 증가액 6위에 해당하는 수치입니다. 공기업 부채는 스스로 번 돈으로 갚지 못하면 정부가 상환을 책임져야 하고 결국 국민의 세금부담으로 돌아오게 됩니다. 대부분 공공기관이 부채를 줄여 재정을 건전화 하는 것이 당면 현안인 상황에서 이렇듯 부채 급증은 기업의 약점으로 작용할 수 있습니다. 부채와 이자비용이 지금처럼 유지된다면 각종 사업을 진행하는 데 차질을 빚는 것은 물론 공사의 존립 자체가 위태로워질 수 있습니다.

Strength: 강점

1. 주택금융 전문기관 역량 보유
한국주택금융공사는 국내 유일의 주택금융 전문 공공기관입니다. 국내외 경제상황, 주택 및 금융시장, 정부정책, 인구구조 및 주거수요 등 다양한 변화요인을 분석해 나가며 주택 금융정책을 수행해오며 전문성과 시장에 대한 이해를 모두 갖추었다고 평가받고 있습니다. 따라서 앞으로도 주택금융과 관련한 정책모기지, 유동화, 주택보증, 주택연금, 채권관리를 수행하는데 중심적인 역할을 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

2. 조직 발전 가능성에 대한 공감대
사회적 발전에 발맞춰 혁신적인 경영전략을 적극적으로 도입하고, 건전한 재정을 지향하는 한국주택금융공사는 기존의 높은 부채율에서부터 제기되는 우려를 점차 타파하고 있습니다. 국내외 전문가들의 분석을 통해서 경쟁력과 신뢰성을 확보하고 있으며 전문성을 갖추었다고 평가받고 있습니다. 나아가 공공기관으로서 책임에 걸맞은 다양한 행보를 보여주어 조직 발전 가능성에 대한 공감대가 형성되었습니다.

3. 강력한 윤리경영 실천의지
최고경영자를 비롯한 임직원의 강한 의지가 돋보입니다. 공공기관의 위치에 걸맞은 투명하고 청렴한 운영과 정보공개를 통해 보다 높은 신뢰도를 보이고 있습니다. 사내에서도 이와 같은 흐름에 발맞춰 성희롱 근절 등 3개의 구체적인 과제를 수행하며 상호존중의 사내 분위기 조성과 정착에 힘쓰고 있습니다.

에디터 ㅣ양예슬 yyesuel@