TOWS 분석이란 기업 외부 환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부 환경의 강점과 약점을 발견해 기회를 활용하고 위협은 억제시키며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부 환경에서 유리하게 작용하는 기회 요인, 외부 환경에서 불리하게 작용하는 위협 요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보자.

Threat: 대성산업의 위협 요인

Analysis 1. 글로벌 경기 침체와 국제 유가 변동
2022년 CNN은 글로벌 경기 침체 확률을 98%로 추산했다. 이는 2008년 금융 위기, 2020년 코로나19 팬데믹 확산기와 동일한 수준이다. 2023년 글로벌 경제 성장률은 2%로 예정됐다. 불확실한 대외 환경은 대성산업의 신규 사업 진행 및 해외 시장 개척에 악영향을 끼칠 수 있다. 국제 유가도 위협 요인이다. 2021년 대성산업의 매출이 감소한 원인은 코로나19로 인한 유가 하락이었다. 대성산업의 석유가스 부문 매출 의존도는 전체의 80%에 육박한다. 주요 매출이 주유소와 충전소에서 발생하는 만큼 유가 변동에 민감하다. 주유소/충전소 판매단가는 유가와 연동되기 때문이다.

Analysis 2. 글로벌 에너지 공급 능력의 약화
에너지 수요는 증가하는 반면 공급은 들쑥날쑥하다. 코로나19와 러시아-우크라이나 전쟁 등의 악재 및 탄소중립 정책의 영향으로 국제 사회에서 에너지 공급 능력이 약화하는 중이다. 이는 전통 에너지에 집중됐는데, 국가 간 안보 이해관계에 따라 에너지 배분이 제한되면서 공급이 유연하지 못한 탓이다. 특히 러시아가 중국, 인도 중심으로 에너지를 배분해 국제 정세를 악화시켰다. 향후에는 자원 보유국을 중심으로 한 신 자원 민족주의의 대두 및 이로 인한 에너지 부족 현상이 우려된다. 국내 에너지는 해외 의존도가 90%를 넘는 반면 소비량은 세계 8위로, 에너지 자원의 공급이 원활하지 않을 시 국내 기업은 물론 경제 전반에 악영향이 우려된다.

Opportunity: 대성산업의 기회 요인

Analysis 1. 해외 진출 본격화
대성산업은 2019년부터 해외 진출을 본격화했다. 미국에 법인을 설립했으며, 우즈베키스탄과 중국 현지에 생산 기지를 세웠다. 여기에 친환경, 스마트 기술을 앞세워 중국 현지 시장 공략에도 나섰다. ‘125회 중국 춘계 수출입 상품 교역회’(캔톤페어)에 참가해 대성산업 제품들을 선보였다. 캔톤페어는 국내외 2만 5,000개 업체가 참여하는 중국 최대 무역 박람회다. 매년 광저우에서 두 차례 열린다. 중국 진출이 중요한 이유는 현재 중국이 대기환경 개선을 위한 친환경 제품으로의 전환에 나섰기 때문이다.

Analysis 2. 신재생 에너지, 새로운 수급망
신재생 에너지의 발전은 이미 예고돼 있다. 주요국들이 탄소중립 정책의 실현을 위해 신재생 에너지 관련 정책을 활성화하고 있기 때문이다. 미국은 국방물자생산법(DPA)을 발동, 미국 내 태양광발전소 확대 법안을 통과시켰으며, 유럽은 REPowerEU(러시아 에너지 의존 중단 및 친환경 전환 가속화)를 발표했다. 국내 역시 가스, 석탄 등 전통 에너지의 가격이 오르면서 신재생 에너지에 대한 관심이 높아지고 있다. 이런 상황에서 대성산업은 수소에너지로 사업 영역을 넓혔다. 이미 전통 에너지 공급망으로서의 노하우를 축적해 온 만큼 신재생 에너지의 수급망을 운영하는 데도 무리가 없을 것으로 보인다.

Weakness: 대성산업의 약점

Analysis 1. 신도림 디큐브시티발 악재
대성산업은 서울 신도림 디큐브시티 개발과 주택 사업 관련 프로젝트파이낸싱(PF) 보증채무 등으로 위기를 맞았다. 1년 내 마무리해야 할 유동부채 8,400억 원 때문에 주요 자산을 상당량 매각해야 했다. 그러나 이 같은 특단의 조치로 다행히 부채를 줄이고 수익성을 개선했다.

Analysis 2. 도시가스 산업의 성장 한계
도시가스 사업은 지구 온난화 및 국내외 경기 침체, LNG 직수입 제도, 셰일가스 등장 등 성장을 위협하는 변수들이 존재한다. 2023년 미국 에너지정보청(Energy Information Administration)은 2050년까지 미국 에너지 시장에서 석유 및 천연가스 수요는 여전할 것으로 전망했고, 국내 역시 안정적인 공급으로 상황은 크게 다르지 않다. 하지만 향후 위협 요인들이 어떻게 작용할지 알 수 없는 만큼 이에 대한 대비가 필요해 보인다.

Strength: 대성산업의 강점

Analysis 1. 수소, 로봇 등 사업 다각화
대성산업은 2022년 수소 연료전지 전문 기업인 에이치앤파워와의 MOU 체결 및 지분투자를 진행했고, 전기 모빌리티, 특수가스 국산화 및 CCU(Carbon Capture and Utilization, 이산화탄소 포집/활용) 프로젝트에도 참여했다. 2023년에는 서비스로봇 산업에도 본격 진출했다. 글로벌 1위 서빙로봇 회사 키논(KEENON)과 6월 판매 협약을 체결했는데, 이를 바탕으로 산업용로봇, 물류로봇 등으로 로봇 사업을 확대하고, 자체 개발을 통해 소프트웨어에서도 독보적 능력을 갖추는 등 로봇 전문 회사로서 성장할 계획이다.

Analysis 2. 수직계열화 성공
대성산업은 자산을 매각하면서도 꾸준히 경영을 재정비, 수직계열화(Vertical Integration)에 성공했다. 수직계열화는 제품에 대한 생산부터 판매까지의 과정에 필요한 모든 회사를 계열사로 만드는 것을 뜻한다. 수직계열화는 계열사 간 거래를 통한 안정적인 공급 및 수요처 확보에 효율적이며, 이를 통해 기업 경쟁력을 올리고 시장 점유율을 확보할 수 있다.