TOWS 분석이란 기업 외부환경의 기회와 위협을 찾아내고 기업 내부환경의 강점과 약점을 발견해, 기회를 활용하고 위협은 억제하며, 강점을 활용하고 약점을 보완하는 전략 수립을 말한다. 외부환경에서 유리하게 작용하는 기회요인, 외부환경에서 불리하게 작용하는 위협요인, 경쟁사 대비 강점, 경쟁사 대비 약점이 각각 무엇인지 알아보도록 하자.

Threat 외부환경에서 불리한 위협요인은 무엇인가?
· 국내 시장 포화
· 경쟁의 심화

Opportunity 외부환경에서 기회요인은 무엇인가?
· 전자결제시장의 지속적인 성장
· 모바일 결제 증가 추세

Weakness 소비자로부터 약점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· IT사업부문의 낮은 수익성
· 전자지불결제대행서비스에 치우친 사업구조

Strength 소비자로부터 강점으로 인식되는 것은 무엇인가?
· 국내전자결제서비스 No.1 기업
· 기술 경쟁력

Threat: KG이니시스의 위협요인 

Analysis 1. 국내 시장 포화
국내 시장은 이미 포화상태이다. 최근 전자상거래 업체가 많아짐에 따라 PG업체들은 최대한 많은 전자상거래 업체와 계약을 체결해야 한다. 단독으로 PG업무를 따내는 시기는 지난 것이다.

예를 들어, 쿠팡과 같은 하나의 전자상거래 업체에서 물건을 구매할 때 소비자는 이니시스, 토스페이먼츠, NHN한국사이버결제 등의 결제창을 무작위로 맞닥뜨리게 된다. 그 전자상거래 업체와 그 하위 업체가 PG 계약을 여러 곳과 맺었기 때문이다.

PG업체들은 기존 가맹업체로부터 더 많은 결제 건수를 따올 수 있도록 노력하는 것이 최우선이고, 새로운 가맹점을 찾기는 쉽지 않다. 비대면 전자상거래 규모가 커져 PG업계도 매출규모가 커지고 있지만, 새로운 성장동력을 찾아야 한다.

Analysis 2. 경쟁의 심화
기술의 발전과 시장환경의 변화로 인해 온·오프라인 결제시장의 경계가 희미해지고 융합이 가속화됨에 따라, 다양한 업체들이 시장에 진출하여 경쟁이 심화되고 있다. 네이버, 카카오, 쿠팡, 신세계 등 대기업이 이커머스 시장에 직접 진출해, PG업체들의 경쟁 강도는 심화되고 있다. 이들 대형 온라인쇼핑몰과 빅테크 기업들이 자체적인 PG서비스를 하거나, PG를 거치지 않고 결제가 가능한 서비스를 제공하고 있기 때문이다.

Opportunity: KG이니시스의 기회요인 

Analysis 1. 전자결제시장의 지속적인 성장
전자결제시장은 지속적인 성장을 이룰 것으로 예상된다. 기술의 발달로 온, 오프라인의 경계가 사라지고 온라인 전자상거래 시장은 더욱 다양한 플랫폼으로 확장되고 있기 때문이다. 인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화되었다. 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG: Payment Gateway)가 있다.

온라인 쇼핑 거래액은 매년 사상 최고치를 경신하고 있다. 통계청(온라인쇼핑시장동향)에 따르면 국내 전자상거래 시장은 2020년 159조원에서 2021년 192조원으로 20.8% 성장하였다.

Analysis 2. 모바일 결제 증가 추세
최근 스마트폰 및 태블릿PC 보급의 확산으로 인하여 모바일 결제가 증가하는 추세이다. 또한 스마트폰 앱 등을 통해 비대면으로 주문·예약·결제하는 O2O(Online to Offline) 비즈니스 환경이 확대되고 있어 모바일 PG 시장 규모도 함께 커지고 있다. 배달 앱 숙박 앱 등 모바일 앱 마켓 역시 PG 거래액 확대를 이끄는 주요한 요인이다.

모바일 결제 시장 규모는 2020년 약 7조원을 달성한 것으로 보고 있다. 소액결제산업 특성상 결제한도의 제한으로 성장성이 주춤한 것은 사실이나, 2020년 4월부터 결제한도가 100만원으로 상향되었으며 향후 온라인 및 모바일 쇼핑 수요의 증가로 연평균 7% 이상의 성장을 지속할 것으로 보인다.

KG이니시스는 모바일 결제 솔루션인 이니페이 모바일, 간편결제 구축 서비스 WPAY 등을 통하여 그 영역을 확장하고 있다.

Weakness: KG이니시스의 약점 

Analysis 1. IT사업부문의 낮은 수익성
KG이니시스는 2019년부터 수익성을 높이기 위한 개편 작업을 실시하였다. 실적 부진으로 고민이었던 종속회사 'KFC코리아'는 2020년 상반기 그룹 계열사에 매각하고, 전자결제 관련 자회사도 합병시키는 등의 개편을 진행해 수익성 개선을 꾀해 왔다. 그러나 IT사업부문은 저조한 수익성이 이어지고 있다. IT사업부문은 2020년 영업손실 5억 3천만원, 2021년 영업손실 4억 4천만원을 기록하였다.

Analysis 2. 전자지불결제대행서비스에 치우친 사업구조
KG이니시스는 매출액의 90% 정도가 PG사업 부문에서 발생하고 있어, PG사업 의존도가 높다. 전자지불결제대행서비스 및 유통망을 활용한 상품매출(PG사업)이 전체 매출에서 차지하는 비중은 2020년 91.3%, 2021년 83.2%이다.

KG이니시스는 사업 다각화를 진행해, PG사업에 치우친 사업구조를 개선하고자 한다. 지금까진 카드, 현금 등 실물자산의 전자상거래를 중개하는 PG 사업에 집중해 왔으나, 향후 사업영역을 가상자산 부문까지 확대하겠다는 방침이다.

Strength: KG이니시스의 강점 

Analysis 1. 국내전자결제서비스 No.1 기업
KG이니시스는 국내전자결제서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있다. '전자상거래'라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였다. 국내 최초로 암호화 인증기술과 데이터 보호기술, 전자서명기술을 기반으로 안전한 전자결제솔루션을 제공, 2년여 만에 국내 인터넷 전자결제 서비스 분야 1위 기업으로 성장했다.

KG이니시스가 자체 개발한 지불서비스 브랜드 이니페이(INIpay) 전자지불서비스는 업계 최초 IDC(인터넷데이터센타) 이중화로 거래의 안정성을 확보하는 등 국내 최고의 기술력과 안정성을 바탕으로 고객의 만족에 최선을 다하고 있다. 거래의 안정성 뿐만 아니라 결제의 보안성, 지불수단의 다양성, 고객지향적 정산서비스 등에서 경쟁력을 확보하고 있다.

Analysis 2. 기술 경쟁력
KG이니시스는 계좌이체, 모바일 결제 원천서비스를 보유한 통합전자결제서비스 제공업체로서 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있다. 또한 고객의 사이트에 적용된 결제수단별로 정산할 수 있는 멀티 정산시스템 구축과 통신사 정산시스템 운영경험이 있는 다수 전문인력을 보유하고 있다. 업계 최초로 DR(재해복구)센터 구축을 완료함으로써 고객은 결제시스템 안정성을 확보할 수 있고, KG이니시스는 비지니스 연속성을 담보할 수 있게 되었다.

이 밖에도 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발하고 있다. 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및 개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있다.

필진 ㅣ이창민 잡코리아 객원연구원
에디터 ㅣ임동규 ldk0126@